供应链金融具有产业融合特点，通过发展供应链金融，上下游企业既能够盘活存量资产，提高资金周转率；又能够优化财务报表，降低资产负债率；还能够扩大经营规模，有利于培养新市场和新客户。
供应链金融是服务实体经济支持中小企业发展的重要金融服务手段。
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供应链金融定义
供应链金融指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。
供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。
02
供应链金融的特点
“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。
一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。
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供应链金融的参与主体
供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、支持型企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。
1、金融机构：在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与支持型企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣”，设计相应的供应链金融模式；金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。
2、中小企业：在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。
3、支持性企业：供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。
4、核心企业：在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定；核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。
04
供应链金融商业模式
1、银行主导的供应链金融
以银行作为外部金融主体的供应链金融体现出明显的安全边际，在贷款、授信、质押中强调各类凭证的有效性和真实性，对不符合资质的企业零容忍。
同时，银行也凭借其金融系统职能，能够帮助供应链企业做好中间环节服务，如资信调查、汇兑等。在银行主导的供应链金融中，银行是主要风控主体，由此导致在选择供应链企业时，规模较大、资金数据全的企业成为银行的优先偏好。而与此同时，银行的资金借贷成本也相对较低。
2、第三方支付主导的供应链金融
第三方支付承担的主要是通道功能，即交易中介，据此也会衍生出大量的数据。这些沉淀的数据一方面用于自身增值业务的拓展，另一方面也可以和银行及其他外部金融机构合作，用于对供应链企业的资金、资产评估，账户管理，以数据打通整个链条。在这一点上，一些行业内的支付企业，有着不同场景下得天独厚的先入优势，凭借对不同行业特性的了解，将数据+风控有机结合，不仅降低了供应链金融的风险，也让资金供需双方实现了高效对接。
3、电商主导的供应链金融
电商链条下的融资受控于平台的风控要求，但形式较为多样。以阿里巴巴为例，目前该平台上共有3种主要的供应链金融产品：淘宝小贷、阿里小贷和合营贷款。额度从5万-200万元不等，可根据企业需求按日计息，随借随还。利息水平略高于银行利率水平，但最高不超过万分之六/每日。
4、供应链/物流企业主导的供应链金融
供应链或物流企业主要是通过预付类产品帮助供应链企业融资的。在获得采购商的委托合同后，其可以在客户资源系统内匹配合适的供应商，并通过电汇、信用证或保函的方式代客户垫付货款，其后将货物运送至客户时收取货款；而对于生产商而言，物流企业为其承运货物时，物流企业代采购商预付货款，使得生产商能够及时回收资金用于下一轮投产。
05
供应链金融的四大发展趋势
1、供应链金融服务主体多元化
商业银行曾经长期是供应链金融的主要服务主体，但是随着产融结合的深化，尤其是大型企业集团通过财务公司或逐步成立保理、租赁、支付甚至产业银行等具有深厚产业背景的金融机构，类似产业集团逐步成为重要且快速发展的供应链金融市场主体。
供应链金融的三类服务主体各自发挥着资金、产业和科技优点，形成了风格迥异的业务特点。
商业银行在供应链金融方面的优点是资金成本低且资金量大，具有丰富的风险管理经验和强大的风控技术，此外还有丰富的产品线，短处是对产业了解不深入、缺乏对上下游企业的控制力和创新不足。
产业集团在供应链金融方面的优点是对产业有深入的了解，对上下游企业具有较强的控制力和话语权，短处是资金来源受到限制且成本相对较高，在运营效率和风控专业性方面稍显欠缺。
科技企业在供应链金融方面的优点是创新动力和能力较强，运营效率高，短处是资金成本最高且资金量少，风险管理经验和技术不足，缺乏对产业的了解和对上下游企业的控制。
由于供应链上下游企业多为小微企业，其贷款定价与大中型企业相比更高，在满足国家普惠小微企业金融政策的前提下，各市场主体可以根据各自承担的责任和发挥的作用，在相对宽裕的利差空间内开展合作。
2、供应链金融服务渠道线上化
