Hello,我是带你寻宝避坑选好基的基姐!
今年赚钱多的基金,或多或少都会和新能源半导体沾点边,这两个板块简直成了赚钱代名词。
不过,市场上总不乏一些反其道而行之的勇者,比如今天要给大家介绍的杨金金,和他管理的交银趋势混合(519702)。
这位仁兄就是不跟风投资热门赛道,今年还能大赚70%以上!
那么交银趋势混合究竟靠什么赚了这么多钱?
这篇文章带你一探究竟!
一、基金概况
交银趋势混合早在2010年就成立了,现任基金经理杨金金去年5月份才上任,管理一年多的时间就让基金赚了167.85%!
这么亮眼的表现自然会让基金规模飞速上涨,杨金金上任前基金的总份额还不到3亿份,如今已经达到18.51亿份!
不止基民买买买,机构投资者当前才是基金持有人的大头:
机构向来是赚稳定的钱的,能赢得机构和基民共同的青睐,就要好好看看基金的表现有多好了!
二、收益特征
收益展示
数据截止至12月1日
交银趋势混合成立至今11年的时间累积上涨586.29%。
而杨金金上任之后只用了一年多的时间就赚了169.38%,这个赚钱效率难怪能让机构基民竞折腰。
自从杨金金上任,基金的净值曲线开始蹭蹭往上窜,今年以来让基金赚了71.58%!
数据截止至12月2日
牛熊成绩
数据截止至12月1日
2局全胜!
2020年下半年基金的表现没有比大盘好太多,一方面是杨金金刚上任不久,另一方面是去年的普涨行情。
到了今年,杨金金的赚钱能力就突显出来了,春节后基金跑赢大盘近90个点!
那么基金的回撤情况又是什么样呢?
最大回撤(下跌)
数据截止至12月2日
交银趋势混合在杨金金管理期间的最大回撤是-10.19%,发生在去年9月份,基金去年年底的波动都比大盘要大。
不过到了今年,基金的表现就比大盘好太多了,除了10月份出现了比较大幅的下跌,其他时期都比较平稳。
那么基金都买了些啥呢?
三、持仓分析
前十大重仓股分析
三季度基金的调仓幅度还是蛮大的,前十大重仓股换了6只股。
而这些重仓股的行业分布比较分散,除了新增的晶科科技之外,再没有和当前热门赛道挂钩的股票了。
之所以买这些股票,是因为杨金金认为具有优质成长逻辑的公司被市场情绪错杀了,尤其是中游的制造业企业。
当前正好是捡漏时机,好公司的股票都很便宜,从基金的表现来看,杨金金没有看错。
杨金金做投资不仅要能赚钱,还要能控制住可能出现的波动。
所以交银趋势混合不仅持股行业比较分散,持股集中度更是足够分散,三季度基金整个股票仓位是81.92%,但前十大重仓股占比只有26.25%。
总体而言,杨金金不喜欢挤热门赛道,他更喜欢的是估值便宜、成长空间足够大的优质企业,通过分散的持仓,让基金的收益稳健向上增长。
持股变动
杨金金管理期间,交银趋势混合的股票仓位基本都在80%左右的水平,虽然近期的股票仓位有略微的下调,不过难以说明杨金金是否在意择时。
基金换手率方面,今年上半年杨金金明显是不怎么折腾了,应该是去年上任后调仓调的差不多了,剩下的时间就是等企业成长给自己赚钱。
四、了解基金经理
杨金金拥有材料工程学士学位和金融硕士学位,曾经在长江证券研究部高级分析师,之后又在华泰柏瑞基金做研究员。
2017年加入交银施罗德基金做行业分析师,2020年上任基金经理。