国际市场
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主导逻辑
流动性方面:
中观生产方面:
重要新闻及事件:
1. 第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定,授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。国务院按照积极稳妥的原则,统筹考虑深化试点与统一立法、促进房地产市场平稳健康发展等情况确定试点地区,报全国人民代表大会常务委员会备案。
2. 中国经济三季度“成绩单”发布,主要指标增速有所回落。数据显示,前三季度我国GDP同比增长9.8%,两年平均增长5.2%,比上半年两年平均增速回落0.1个百分点。第三季度GDP同比增长4.9%,两年平均增长4.9%。
3. 中国9月规模以上工业增加值同比增长3.1%,预期增3.8%,前值增5.3%。中国9月社会消费品零售总额同比增长4.4%,预期增3.4%,两年平均增速为3.8%。中国1-9月固定资产投资(不含农户)同比增长7.3%,预期增7.9%,两年平均增长3.8%。中国1-9月房地产开发投资同比增长8.8%,两年平均增长7.2%。
4. LPR 连续 18 个月不变。10 月 1 年期 LPR 报 3.85%,5 年期以上品种报 4.65%,均与上期持平。市场分析认为,为加大对实体经济支持力度,四季度央行有可能再次实施降准;累积效应下,届时 1 年期 LPR 报价下调的可能性会显著增大,下调幅度可能在0.05-0.1 个百分点之间。
5. 监管部门强力出击遏制煤价炒作。国务院副总理韩正召开座谈会,要求研究采取有力举措,坚决遏制、依法规管煤炭囤积炒作,研究完善煤电价格市场化形成机制。国家发改委将研究依法对煤炭价格实行干预措施,促进煤炭价格回归合理区间,并提出进一步释放煤炭产能等八大要求,促进煤电油气运重点企业保供稳价。发改委还赴郑商所调研,要求依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。
6. 煤炭保供稳价组合拳进一步升级。国务院常务会议提出,全 力保障供暖用煤生产和运输,依法打击煤炭市场炒作。
7. 美联储褐皮书调查报告称,经济活动以适度到温和的速度增长。受商品和原材料需求上升的推动,大多数地区的物价显著上涨。报告称,总体而言,近期经济活动前景依然乐观,但一些地区指出不确定性增加,乐观情绪较前几个月更为谨慎。
8. 美联储贴现利率会议纪要显示,地区联储主席们认为新冠肺炎确诊病例上升带来经济风险;12家地区联储主席均不寻求改变贴现利率;大多数地区联储主席指出,由于劳动力市场吃紧,工资压力很大;地区联储主席们认为大多数行业的经济活动都很稳定。
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本周重要事件提醒
1. 10月25日(周一):产业数据发布(SMM公布“中国主流消费地电解铝库存”及“SMM七地锌锭社会库存”、油厂周度开机率、豆粕油脂周度库存数据)
2. 10月26日(周二):美国9月新房销售
3. 10月27日(周三):产业数据发布(找钢网公布黑色系库存及产量、甲醇港口库存数据)、中国9月工业企业利润
4. 10月28日(周四):产业数据发布(我的钢铁周度产量及库存、矿石港口库存及疏港量、原油EIA库存产量数据、美棉出口周报、SMM公布“中国主流消费地电解铝库存”、隆众更新玻璃及纯碱周度产量库存等数据)、美国第三季度GDP(初值)
5. 10月29日(周五):欧元区第三季度实际GDP(初值)、美国9月核心PCE物价指数、美国9月人均可支配收入
全球资产价格走势
全球主要股票市场周变化
资料来源:WIND,东海期货研究所整理
全球主要商品价格周变化
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国内商品板块周变化
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国内金融期货周变化
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美元指数及人民币汇率
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人民币汇率周变化 (直接标价法)
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全球流动性参考指标
全球短期流动性市场走势
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全球短期流动性周变化 单位:bp
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美国国债收益率
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美国国债收益率周变化 单位:bp
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全球资产价格走势
央行公开市场净投放
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逆回购到期数量
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国内银行间同业拆借利率
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同业拆借利率周变化
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国内银行回购利率
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国内银行回购利率周变化 单位:bp
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国内国债利率
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国内国债利率周变化 单位:bp
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国内中观生产数据
部分高频数据周变化
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高炉开工率及产能利用率
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钢材和螺纹钢库存变化
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玻璃和水泥价格指数变化
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商品房成交面积变化